فيسبوك
واتساب
كشفت شركة تايكون إنفستمنتس هولدينج، عن الملخص التنفيذي لتقرير المستشار المالي المستقل بشأن تقدير القيمة العادلة لسهم الشركة، والذي انتهى إلى تحديد القيمة العادلة للسهم عند 27 قرشًا بعد تنفيذ زيادة رأس المال المستهدفة، مقابل 34 قرشًا قبل الزيادة، وذلك في إطار استعداد الشركة لتنفيذ زيادة نقدية لرأس المال المصدر لصالح قدامى المساهمين.
وأوضح التقرير، الذي أعدته شركة أصول عربية للاستثمار والاستشارات المالية (OIB)، أن الدراسة جاءت استنادًا إلى التعاقد المبرم مع الشركة بتاريخ 30 يونيو 2026، بهدف تحديد القيمة العادلة لسهم الشركة بعد زيادة رأس المال (Post Money)، تلبيةً لمتطلبات الهيئة العامة للرقابة المالية.
وتعتزم تايكون إنفستمنتس هولدينج زيادة رأسمالها المصدر من 26.125 مليون جنيه إلى 50 مليون جنيه، بزيادة نقدية قدرها 23.875 مليون جنيه، من خلال اكتتاب قدامى المساهمين بالقيمة الاسمية، وهو ما استلزم إعداد دراسة مستقلة لتحديد القيمة العادلة للشركة بعد تنفيذ الزيادة.
وأكد التقرير أن شركة أصول عربية للاستثمار والاستشارات المالية (OIB) لم تستعن بأي مستشارين خارجيين عند إعداد الدراسة، كما أوضحت أنها تتمتع باستقلالية كاملة عن الشركة محل التقييم والجهة طالبة التقييم والأشخاص المرتبطين بهما وأعضاء مجلس الإدارة ومراقبي الحسابات، ولا توجد بينها وبين تلك الأطراف أي مصالح شخصية قد تؤثر على نتائج التقييم.
واعتمد المستشار المالي في تقدير القيمة العادلة للشركة على طريقتين رئيسيتين للتقييم، هما طريقة الأرباح المتبقية وطريقة المضاعفات، مع منح وزن نسبي لكل منهما للوصول إلى القيمة المرجحة النهائية.
ووفقًا للتقرير، بلغت القيمة العادلة للشركة وفق طريقة الأرباح المتبقية نحو 25.230 مليون جنيه، وتم منحها وزنًا نسبيًا قدره 70%، لتسهم بقيمة مرجحة بلغت 17.662 مليون جنيه، كما بلغت القيمة العادلة وفق طريقة المضاعفات نحو 31.097 مليون جنيه، ومنحت وزنًا نسبيًا قدره 30%، لتسهم بقيمة مرجحة بلغت 9.329 مليون جنيه.
وبناءً على نتائج الطريقتين، انتهى المستشار المالي إلى أن القيمة العادلة المرجحة للشركة بعد زيادة رأس المال (Post Money) تبلغ 26.990 مليون جنيه.
وأشار التقرير إلى أن إجمالي عدد أسهم الشركة بعد تنفيذ زيادة رأس المال سيبلغ 100 مليون سهم، وهو ما يترتب عليه تحديد القيمة العادلة للسهم عند 27 قرشًا بعد إتمام الزيادة.
وأضاف التقرير أن القيمة العادلة للشركة قبل تنفيذ زيادة رأس المال (Pre Money) بلغت 17.624 مليون جنيه، في حين يبلغ عدد أسهم الشركة قبل الزيادة 47.75 مليون سهم، لتصل القيمة العادلة للسهم قبل تنفيذ الزيادة إلى 34 قرشًا.
وأوضح المستشار المالي أن نتائج الدراسة تعكس القيمة العادلة للشركة وفقًا لأساليب التقييم المستخدمة والأوزان النسبية المطبقة، وذلك لغرض استيفاء متطلبات الهيئة العامة للرقابة المالية المرتبطة بتنفيذ زيادة رأس المال النقدية المقترحة.
