8.3 جنيها القيمة العادلة لسهم "مطاحن مصر الوسطى"

حددت شركة سى آى كابيتال القيمة العادلة والسعر المستهدف لسهم "مطاحن مصر الوسطى" عند 8.3 جنيه، وأوصت بتخفيض وزن السهم فى المحافظ بمخاطرة منخفضة.

وأشارت إلى أن الشركة أبقت على حصتها من إنتاج الدقيق المدعم بنسبة 15% فى عام 2010/2011، فيما ضاق هامش الربح قبل استقطاع الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 5.4% إلى 3.1%، وذكر أن الشركة عرضت توزيعات أرباح منخفضة بنسبة 2.8% خلال 2010/2011.

وتراجعت أرباح الشركة بمقدار 14% خلال العام المالى 2010/2011 من 8.4 مليون جنيه إلى 7.2 مليون جنيه، بسبب انخفاض الهوامش، وارتفعت أحجام الشركة من القمح المطحون للدقيق المدعوم بمقدار 2% سنوياً لتبلغ 792 ألف طن من القمح، بينما انخفضت أحجام القمح المطحون للدقيق الخام بمقدار 4% سنوياً لتبلغ 52 ألف طن من القمح.

وتتوقع "سى آى كابيتال" أن يتراجع صافى دخل الشركة بنسبة 32% سنوياً إلى 4.9 مليون جنيه فى عام 2011/2012 متراجعاً من 7.2 مليون جنيه منذ عام مضى، وذلك بالرغم من توقع زيادة أحجام القمح المطحون للشركة للدقيق المدعم بمقدار 10% سنوياً إلى 871 ألف طن.